Hoe kunnen particulieren hun spaargeld mobiliseren voor het klimaat?
Voor de tweede keer speelt het team Equity Derivatives & Structured Products, een team van Global Markets in Brussel, de hoofdrol in de ontwikkeling en verdeling van een groene obligatie (green bond) voor particulieren. Met een vooraanstaande emittent, nog wel: de Wereldbank.
De uitgifte van groene obligaties draagt bij tot de financiering van duurzame energiebronnen. In het kader van haar nieuwe verbintenissen voor de energietransitie, die ze vlak voor de COP21 aankondigde, gaf de groep duidelijk te kennen dat ze van plan is haar aanwezigheid op die markt te vergroten tegen 2018.
De Belgische expertise zou daarbij moeten helpen; BNP Paribas Fortis was immers al tweemaal 'lead manager' van de 'World Bank Green Growth Bond'. De laatste versie van die groene obligatie is nog tot 29 december beschikbaar en de minimale initiële kapitaalinvestering bedraagt 100 dollar.
Waarom de Wereldbank?
"We wilden een emittent van onberispelijke kwaliteit", legt Gilles Staquet, Head of Equity Derivatives Sales Belgium, Netherlands, Poland & Turkey, uit. "Daarom stelden we de Wereldbank al in 2014 voor om met ons te werken: ze heeft niet alleen een AAA-rating, maar ook veel ervaring met groene obligaties – ze weet dus perfect duurzame projecten uit te kiezen waaraan het opgehaalde kapitaal ten goede kan komen."
Maar tot dan toe werkte de Wereldbank uitsluitend met institutionele beleggers. "We ontwikkelden voor haar een product, uitgegeven in dollar, bestemd voor particulieren, en waarvan de prestatie gelinkt is aan een ethische beursindex. Vorig jaar haalden we, alleen al in België, 91 miljoen dollar op. We reproduceerden het concept vervolgens voor andere markten, zoals Italië, Frankrijk en zelfs de Verenigde Staten. In totaal brachten we 500 miljoen dollar samen voor de financiering van projecten gericht op de aanpassing aan de klimaatverandering of op de beperking van de gevolgen ervan. Dat succes willen we dit jaar herhalen."
‘Lead manager’, wat houdt dat in?
Als 'lead manager' ontwikkelde BNP Paribas Fortis niet alleen het product, maar nam het ook de juridische documentatie en de marketing ervan op zich. "Andere banken in België en in Luxemburg, die ongeveer 80% van de retailmarkt vertegenwoordigen, gaan het product immers verdelen. We zijn bijzonder trots dat we het product te gecreëerd hebben in samenwerking met de teams van Global Markets in Londen en Parijs, want we staan nu voor immense klimatologische uitdagingen. En daar concrete oplossingen voor bieden, ook aan de particuliere klanten, maakt deel uit van onze taak als bankier."
Meer weten?
World Bank Green Growth Bond 07/2024
De inschrijvingsperiode loopt nog tot 29 december; het minimumbedrag bedraagt 100 dollar. Op de vervaldag, in juli 2024, krijgt de belegger minstens 100% van zijn oorspronkelijke kapitaalinvestering terugbetaald in dollar. De prestatie van de obligatie is gelinkt aan die van de Ethical Europe Climate Care Index, die is samengesteld uit 30 grote Europese ondernemingen, geselecteerd op basis van hun CO2-uitstoot en hun inspanningen in het kader van de energietransitie. Het geïnvesteerde geld dient voor de financiering van projecten die de Wereldbank selecteert en die de gevolgen van de klimaatverandering proberen te beperken of bevolkingsgroepen helpen om zich eraan aan te passen.
