Socially Responsible Investing: financiële prestaties en positieve impact verzoenen
Socially Responsible Investing (SRI), of maatschappelijk verantwoord beleggen, is de toepassing van het concept ‘duurzame ontwikkeling’ op financiële beleggingen. Het is een beleggingsvorm die niet alleen naar goede financiële resultaten streeft, maar ook activiteiten met een grote sociale en/of ecologische meerwaarde wil ondersteunen.
ESG-criteria: een garantie voor verantwoord beleggen
Maatschappelijk verantwoord portefeuillebeheer (SRI-portefeuillebeheer) houdt bij de beoordeling en selectie van de activa ook systematisch rekening met criteria inzake milieu, sociaal beleid en goed bestuur (Environment, Social and Governance – ESG). Die maatstaf is een betrouwbaarheidsgarantie voor de beleggers:
- De milieucriteria beoordelen de impact van een onderneming op het milieu (uitstoot van broeikasgassen, beheer van de watervoorraden, afvalbeheer …);
- De sociale criteria beoordelen de impact van de onderneming op haar medewerkers, klanten en leveranciers (op het vlak van mensenrechten);
- De governance-criteria beoordelen de manier waarop de onderneming bestuurd wordt.
Een benadering op maat van uw prioriteiten
Bij de SRI-fondsen zijn er twee grote manieren van benaderen.
De thematische aanpak geeft voorrang aan investeringen in één bedrijfstak, bijvoorbeeld bedrijven uit de sector van de watervoorziening of de hernieuwbare energie. "De beheerders zoeken bedrijven die wereldwijde problemen helpen oplossen”, verduidelijkt Guy Janssens, Head of Sustainable and Responsible Investments bij BNP Paribas Fortis.
De ‘best-in-class’-benadering daarentegen, houdt in dat het fonds investeert in bedrijven uit alle bedrijfstakken, mits ze de best practices uit hun sector toepassen. "Zo kan er een autobouwer in de portefeuille zitten, omdat hij in zijn sector een duidelijke strategie voert om schone voertuigen te ontwikkelen."
Een label voor meer transparantie en duidelijkheid
Naarmate het SRI-aanbod groeide, ontwikkelden zich ook labels die transparantie en duidelijkheid garanderen. In België is het Febelfin-label ‘Towards Sustainability’ inmiddels uitgegroeid tot een echte referentie.
Het combineert de eis voor transparantie met een ESG-analyse van de volledige portefeuilles en uitsluiting op basis van strikte regels voor steenkool en niet-conventionele fossiele energiebronnen.
"We bieden onze klanten het meest uitgebreide en gediversifieerde gamma duurzame beleggingsproducten van het land aan, met 93 producten die het Febelfin-kwaliteitslabel kregen", vervolgt Guy Janssens. Die 93 fondsen zijn goed voor 25 miljard euro in beheer (tegenover 19,4 miljard eind 2019). Dat is 34% van de totale activa die we in onze fondsen voor particuliere klanten beheren.
Financiële resultaten en een positieve impact verzoenen
SRI laat niet alleen toe om te beleggen volgens uw eigen waarden, maar beantwoordt ook aan de financiële doelstellingen. "Uit studies blijkt dat de rendabiliteit van SRI-fondsen vergelijkbaar is met die van traditionele fondsen, of zelfs hoger ligt. Niet alleen omdat ze investeren in sterk groeiende sectoren zoals hernieuwbare energie of duurzaam vastgoed, maar ook omdat duurzame ondernemingen vaak weerbaarder zijn in tijden van crisis."
De grafiek hieronder vergelijkt de prestaties van de MSCI Europe SRI-duurzaamheidsindex over een periode van 5 jaar met die van de overeenkomstige klassieke MSCI Europe-index.
