- Nettowinst toewijsbaar aan aandeelhouders van EUR 654 miljoen, in vergelijking met EUR 617 miljoen 1 in het eerste halfjaar van 2013
- Bedrijfsprestaties houden stand in een uitdagend economisch en regelgevend klimaat
- De rol van de bank in de financiering van de economie komt tot uiting in de groei van de leningen aan klanten
- Voortdurende beheersing van de algemene bedrijfskosten
- Laag niveau van risicokost
- ‘Phased-in’ Common Equity Tier 1-solvabiliteitsratio van 14,2%; voldoende liquiditeiten met klantendeposito’s ten bedrage van EUR 169 miljard en leningen aan klanten ten belope van EUR 160 miljard 2
De nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders bedroeg EUR 654 miljoen in het eerste halfjaar van 2014, of EUR 37 miljoen meer dan in de eerste helft van 2013. Dit was vooral een gevolg van de veerkrachtige bedrijfsprestaties in een nog steeds uitdagende economische en regelgevende omgeving, een voortdurende beheersing van de uitgaven en een laag niveau van risicokost.
In België toonde de bedrijfsactiviteit in Retail Banking een toename van de klantendeposito’s met 5,7% tot EUR 106 miljard, vooral dankzij een groei in de zicht- en spaarrekeningen. De kredietverlening steeg met 1,9% tot EUR 88 miljard, vooral door een stijging in de leningen aan particulieren en het feit dat de kredieten aan kmo’s goed standhielden. Buiten België toonden de kredieten en de deposito’s een stevige groei in Turkije.
Het bedrijfsresultaat bedroeg EUR 1.100 miljoen, een groei met 5% als onder meer geen rekening wordt gehouden met de wijziging in de consolidatiemethode van TEB 3 (Turkije).
-
De totale baten bedroegen in de eerste helft van 2014 EUR 3.453 miljoen, een stijging met EUR 542 miljoen in vergelijking met dezelfde periode van 2013. De wijziging in de consolidatiemethode van TEB (Turkije) leidde tot een globaal positief effect van EUR 514 miljoen, hoofdzakelijk op de nettorentebaten en de inkomsten uit commissielonen, terwijl de transfer van de bijkantoren in het Verenigd Koninkrijk (VK) en Portugal een globaal negatief effect had van EUR 32 miljoen, gelijk verdeeld over nettorentebaten en netto-inkomsten uit commissielonen. De onderliggende toename van de inkomsten was grotendeels te danken aan de goede commerciële prestaties in België.
- De nettorentebaten liepen in de eerste jaarhelft van 2014 op tot EUR 2.421 miljoen, een toename met EUR 536 miljoen in vergelijking met de eerste helft van 2013. Exclusief de impact van de consolidatiewijziging van TEB en de overdracht van bijkantoren in het VK en Portugal, werd de overblijvende opwaartse trend van de nettorentebaten vooral ondersteund door een goede commerciële prestatie in België, bij Personal Finance en bij Leasing. De toename in België was vooral een gevolg van een groei van leningen aan particuliere klanten en een stijging van deposito’s op de zicht- en spaarrekeningen. Bij Personal Finance waren de rentebaten ook gunstig beïnvloed door volumegroei. De lagere nettorentebaten in Luxemburg waren een gevolg van herbeleggingen in obligaties aan een lager rendement en een geringere commerciële marge vooral op activa.
- De netto-inkomsten uit commissielonen bedroegen EUR 806 miljoen in de eerste helft van 2014, een stijging met EUR 76 miljoen of 10% in vergelijking met dezelfde periode van 2013. Deze stijging hield grotendeels verband met de positieve impact van de volledige consolidatie van TEB, terwijl de onderliggende daling in hoofdzaak betrekking had op Luxemburg als gevolg van lagere commissielonen uit vermogensbeheer.
- De nettoresultaten op financiële instrumenten tegen reële waarde met waardeveranderingen in de resultatenrekening bedroegen EUR 101 miljoen, een daling met EUR 12 miljoen in vergelijking met de eerste jaarhelft van 2013. Deze neerwaartse tendens was een gevolg van de negatieve impact van de volledige consolidatie van TEB en werd deels gecompenseerd door de geringere negatieve impact van de eigen ‘credit spread’-gerelateerde resultaten, waaronder de invoering van een negatieve ‘Funding Valuation Adjustment’.
- De nettoresultaten op voor verkoop beschikbare financiële activa bedroegen EUR 103 miljoen in de eerste helft van 2014, een daling met EUR 10 miljoen in vergelijking met dezelfde periode van 2013. Exclusief de positieve impact van TEB was het lagere resultaat vooral een gevolg van de geringere kapitaalwinsten in België, deels gecompenseerd door hogere winsten in Luxemburg.
-
De algemene bedrijfskosten en afschrijvingen bedroegen EUR 2.193 miljoen in de eerste helft van 2014, of EUR 325 miljoen meer dan in de eerste helft van 2013. De consolidatiewijziging van TEB had een globale negatieve impact van EUR 308 miljoen, vooral met betrekking tot de personeelskosten en de andere algemene bedrijfskosten als gevolg van het groeiplan. Daarnaast hadden de overdracht van bijkantoren in het VK en Portugal en de consolidatiewijziging van bepaalde leasingentiteiten een positieve impact van EUR 21 miljoen.
In België zijn de algemene bedrijfskosten slechts licht gestegen, wat wijst op de inspanningen om de kosten onder controle te houden via het ‘Bank for the Future’-project, en dit ondanks de stijging van de banktaksen (een toename met EUR 52 miljoen). De kostenstijging van de CIB-bijkantoren was vooral een gevolg van het groeiplan in Duitsland en de toevoeging aan de consolidatiekring van het Nederlandse bijkantoor sinds mei 2013.
- De risicokost bleef met EUR 160 miljoen in de eerste helft van 2014 op een laag niveau en lag 1% lager dan in de eerste helft van 2013. De wijziging in de consolidatiemethode met betrekking tot TEB, de transfer van de bijkantoren in het VK en Portugal en de consolidatiewijziging van enkele leasingentiteiten leidde tot een gecombineerd stijgingseffect van EUR 77 miljoen. De toename werd volledig gecompenseerd door verlagingen van de risicokost als gevolg van lagere specifieke en collectieve voorzieningen bij vooral CIB Belgium en Luxemburg. De specifieke voorzieningen waren ook lager voor het CIB-bijkantoor in Spanje dat in 2013 belangrijke voorzieningen had aangelegd.
De winstbelastingen bedroegen in de eerste jaarhelft van 2014 EUR 334 miljoen, met een effectief belastingpercentage van 30% 4.
De nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders kwam uit op EUR 654 miljoen, en werd getroffen door lagere resultaten uit deelnemingen door de volledige consolidatie van TEB en het geringere aandeel in de resultaten van Leasing, vooral omwille van de economische verslechtering in India (met impact op SREI, onze Indiase joint venture in leasing) en een lager resultaat in Italië. De gestegen bijdrage van AG Insurance neutraliseerde grotendeels de hierboven vermelde evolutie.
Het balanstotaal van BNP Paribas Fortis bedroeg eind juni 2014 EUR 276 miljard, wat EUR 20 miljard of 8% meer is dan eind 2013 5. De stijging had grotendeels betrekking op de toename van de activiteiten in terugkoopovereenkomsten (in de context van een geoptimaliseerd liquiditeitenbeheer) op zowel de actief- als de passiefzijde, gecombineerd met de impact van een rapportagewijziging van de cashpoolingactiviteit van het bijkantoor in Nederland.
Vanuit geografisch oogpunt – gebaseerd op de vestiging van de bedrijven van BNP Paribas Fortis – bevonden 65% van de activa zich in België, 9% in Luxemburg en 26% in andere landen. Het aandeel in de andere landen nam vooral toe omwille van de volledige consolidatie van TEB en de toevoeging van het bijkantoor in Nederland.
De solvabiliteit van BNP Paribas Fortis bleef ruim boven de gereguleerde minima. Per 30 juni 2014 stond de ‘phased-in’ Bazel 3 Common Equity Tier 1-kapitaalratio (CET1-ratio, rekening houdend met de CRD4-regels op tijdelijke voorzieningen) van BNP Paribas Fortis op 14,2%. De totale risicogewogen activa bedroegen op 30 juni 2014 EUR 130 miljard, waarvan EUR 119 miljard verband hield met kredietrisico, EUR 2,3 miljard met marktrisico en EUR 8,7 miljard met operationeel risico.
De liquiditeitspositie bleef stevig, met klantendeposito’s ten bedrage van EUR 169 miljard en leningen aan klanten voor in totaal EUR 160 miljard. Klantendeposito’s zijn ‘Schulden aan klanten’ exclusief terugkoopovereenkomsten, en leningen aan klanten zijn ‘Leningen aan en vorderingen op klanten’ exclusief effecten en reverse repo’s.
***
CEO Max Jadot: ‘In het eerste halfjaar van 2014 heeft BNP Paribas Fortis goede resultaten neergezet, wat de positie van onze bank als de toonaangevende financiëledienstenverlener in België bevestigt. De klanten behielden hun vertrouwen in ons, wat tot uiting kwam in een stijging met 5,7% van de deposito’s in België, vooral van de zicht- en spaarrekeningen van retailklanten. Ook de leningen namen toe met 1,9%. De nettowinst kwam uit op 654 miljoen euro, ondanks een context van een nauwelijks groeiende Europese economie, aanhoudend lage rentevoeten en een striktere regelgeving. De bedrijfskosten bleven onder controle, ondanks de sterk toegenomen bankheffingen, en de risicokost daalde nog verder. Onze solvabiliteit blijft onverminderd stevig, met een Bazel 3 CET1-ratio van 14,2%.
De groei van het bedrijfsresultaat laat zien dat de in 2012 ingezette strategische omvorming van BNP Paribas Fortis volgens plan verloopt. Onze ambitie is de voorkeurbank van consumenten en bedrijven te zijn en in de eerste helft van 2014 hebben we hard aan de weg getimmerd om die ambitie waar te maken. We ontwikkelden en introduceerden mobiele, innovatieve en gebruiksvriendelijke oplossingen betreffende online bankieren en betaaldiensten voor onze retailklanten, zoals Easy transfer, Mobo, Sixdots en Hello bank!. We sluiten daarbij nauw aan bij het verwachtingspatroon van onze klanten die de dagelijkse interactie met de bank steeds meer via snelle digitale dragers als smartphones en tablets willen zien gaan.
Naast de digitale mogelijkheden blijft het netwerk van kantoren en business centres een cruciaal onderdeel van ons multikanaalsdistributiemodel. De rationalisatie van het net met verruimde openingsuren verloopt volgens plan en moet ervoor zorgen dat onze klanten continu toegang hebben tot specialisten van de bank voor diepgaand advies op momenten tijdens de dag die hen het best schikken.
Om competitieve producten te kunnen blijven aanbieden werden de inspanningen verdergezet om de kostenstructuur en de operationele wendbaarheid van de bank te verbeteren. Ook werden initiatieven genomen om de managementstructuur aan te passen en de beslissingsprocessen te vereenvoudigen.
De commerciële prestaties over het eerste halfjaar van 2014 waren niet mogelijk geweest zonder de efficiënte inzet van onze medewerkers. Ik wil hen hiervoor graag bedanken, alsook al onze klanten voor hun trouw aan onze onderneming.’
Meer details zijn beschikbaar in het ‘Financial Report First half-year 2014’ (alleen in het Engels), dat het verslag van de erkende commissarissen van BNP Paribas Fortis SA/NV omvat. U kunt het raadplegen op www.bnpparibasfortis.com.
De cijfers in dit document zijn niet geauditeerd.
Het ‘Financial Report First half-year 2014’ en dit document bevatten toekomstgerelateerde uitspraken gebaseerd op de huidige inzichten en veronderstellingen over toekomstige gebeurtenissen. Toekomstgerelateerde uitspraken omvatten financiële vooruitzichten en ramingen en hun onderliggende hypothesen, verklaringen over plannen, doelstellingen en verwachtingen met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen, transacties, producten en diensten, en uitspraken over prestaties en synergiewinsten in de toekomst. Toekomstgerelateerde uitspraken bieden geen garantie voor de toekomstige prestaties en zijn onderhevig aan inherente risico’s, onzekerheden en veronderstellingen over BNP Paribas Fortis en haar dochterbedrijven en investeringen, de ontwikkelingen van BNP Paribas Fortis en haar dochterbedrijven, trends in de banksector, toekomstige investeringen en overnames, wijzigingen in de economische situatie (wereldwijd of in de belangrijkste lokale markten van BNP Paribas Fortis), de concurrentie en regelgevende factoren. Deze gebeurtenissen zijn onzeker, hun uitkomst kan verschillen van de huidige verwachtingen die op hun beurt de verwachte resultaten significant kunnen beïnvloeden. De uiteindelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen van deze die geraamd of impliciet vervat zijn in de toekomstgerelateerde uitspraken. Elke toekomstgerelateerde uitspraak in dit document is gedaan op de datum van dit document. BNP Paribas Fortis heeft geen verplichting om toekomstgerelateerde uitspraken publiek te herzien of te actualiseren in het licht van nieuwe informatie of toekomstige gebeurtenissen. De informatie in dit document met betrekking tot andere partijen dan BNP Paribas Fortis of die is afgeleid uit externe bronnen is niet onafhankelijk gecontroleerd en er is geen verklaring of engagement over gedaan, en er moet niet uitgegaan worden van de betrouwbaarheid, nauwkeurigheid, volledigheid of correctheid van de informatie of de meningen die hierin zijn vervat.
1] De gepubliceerde cijfers voor 2013 zijn herzien op basis van wijzigingen in IFRS 11 (Gezamenlijke overeenkomsten) waarvoor de vermogensmutatiemethode sinds 1 januari 2014 de proportionele consolidatiemethode vervangt.
2] Klantendeposito’s zijn ‘Schulden aan klanten’ exclusief terugkoopovereenkomsten (repo’s), en leningen aan klanten zijn ‘Leningen aan en vorderingen op klanten’ exclusief reverse repo’s en effecten geclassificeerd als leningen en vorderingen.
3] De vergelijking tussen de resultaten over het eerste halfjaar van 2014 en die over de eerste helft van 2013 ondergaat een belangrijke impact door de gewijzigde consolidatiemethode voor TEB. In 2014 wordt TEB gerapporteerd op basis van de volledige consolidatiemethode, terwijl dat in de herziene resultatenrekening over het eerste halfjaar van 2013 nog een rapportering via de vermogensmutatiemethode was. De TEB-groep wordt sinds 20 december 2013 volledig geconsolideerd en voordien was dat proportioneel geconsolideerd. De toepassing van IFRS 11 (Gezamenlijke overeenkomsten) leidde tot haar rapportering onder de vermogensmutatiemethode tot 20 december in de herziene jaarrekeningen 2013.
Bovendien hebben enkele wijzigingen sinds het eerste halfjaar van 2013 impact op de consolidatiekring. Het gaat om (i) de verwijdering van de bijkantoren in het VK en Portugal uit de consolidatiekring als gevolg van de transfer van hun activiteiten naar BNP Paribas in de loop van 2013 en (ii) de wijziging van volledige consolidatie naar rapportering via de vermogensmutatiemethode voor enkele leasingentiteiten in het VK in 2014.
4] Exclusief het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast, na aftrek van belastingen.
5] De cijfers over 2013 zijn herzien in overeenstemming met IFRS 11 (Gezamenlijke overeenkomsten). Dit betekent dat bpost bank en de Indiase leasingentiteit SREI niet langer geconsolideerd zijn op basis van de proportionele methode maar volgens de vermogensmutatiemethode. TEB werd eind 2013 al op volledige consolidatiebasis gerapporteerd.